Con la unificación de los Tres Reinos, el territorio y la población de Silla aumentaron enormemente y la economía creció drásticamente. Durante el proceso de unificación de los Tres Reinos, Silla y la dinastía Tang recuperaron sus relaciones amistosas, y el intercambio entre los comerciantes, monjes y estudiantes de ambos Estados fue activo. También aumentó el comercio en el que Silla exportaba artesanías de oro y plata así como ginseng a Tang e importó libros, cerámica, seda, ropa y artesanía. Además, la cultura y los comerciantes occidentales llegaron a Silla a través de la ruta de la seda y el mar.

Los principales puertos de Silla eran el puerto de Ulsan y la fortaleza de Danghang (en la actual Hwaseong de la provincia de Gyeonggi-do), a través de los cuales entraban mercancías de Asia occidental y sudoriental. A principios del siglo IX, el general Jang Bo-go de Silla estableció una base llamada Cheonghaejin (la actual ciudad de Wando de la provincia de Jeollanam-do) para luchar contra la piratería y promover el comercio con los países vecinos, incluyendo China y Japón.

Después de la caída de Goguryeo, continuó la resistencia de los refugiados de Goguryeo contra la dinastía Tang. En el año 698, los refugiados de Goguryeo -dirigidos por Dae Jo-yeong y la tribu Mohefundaron Balhae cerca del monte Dongmosan en la provincia de Jilin en Manchuria. Con la fundación de Balhae, la península de Corea y Manchuria fueron ocupadas por Silla en el sur y Balhae en el norte.

Balhae expandió sus dominios y restauró la mayor parte del antiguo territorio de Goguryeo. Durante el reinado del rey Mu, tomó el control del norte de Manchuria, y el rey Mun reorganizó el sistema y trasladó la capital a Sanggyeong (actual área de Ningan-xian de la provincia de Heilongjiang) alrededor del año 755. Balhae se enorgullecía de suceder a Goguryeo, como lo podemos constatar en la expresión “rey de Goryeo”, es decir, el rey de Goguryeo, en los documentos enviados a Japón. Balhae era lo suficientemente próspero como para ser llamado Haedong Seongguk, que se traduce literalmente como “el país próspero al este”, pero fue destruido en 926 por la explosión volcánica del monte Baekdusan y la invasión de los Khitan.